Nuevo llamado de Economía a la licitación de BONAC

En el marco del programa financiero 2015 y debido a la fuerte demanda registrada en las licitaciones anteriores de los Bonos del Tesoro Nacional (BONAC) denominados en pesos, la Secretaría de Finanzas informó que llevará adelante una nueva licitación el próximo jueves 7 de mayo.

Estas colocaciones de deuda pública que lleva adelante el Tesoro Nacional, al igual que las realizadas durante 2014, contribuyen al desarrollo de una curva de referencia para las emisiones en Pesos en el mercado local de capitales y favorecen la diversificación de las fuentes de financiamiento del Gobierno Nacional.

En esta oportunidad, se procederá a la reapertura de los BONAC con vencimiento en marzo y septiembre de 2016, y a la emisión de un nuevo BONAC con vencimiento en mayo de 2016, los cuales se licitarán conjuntamente por un monto total de $3.000 millones ampliable. A los fines de participar en la licitación, deberá indicarse el precio incluyendo intereses devengados hasta la fecha de liquidación.

Se recuerda que los BONAC con vencimiento en marzo y septiembre de 2016 devengan una tasa de interés variable pagadera trimestralmente en función del nivel de tasa de LEBAC a 90 días. Por su parte, los nuevos BONAC con vencimiento en mayo de 2016 devengarán una tasa de interés variable pagadera trimestralmente en función del nivel de tasa de LEBAC a 252 días (expresada en base trimestral).

Las licitaciones públicas para la colocación de BONAC serán efectuadas de acuerdo con las condiciones y procedimientos establecidos en la Resolución Conjunta de la Secretaría de Hacienda Nº 31/15 y de la Secretaría de Finanzas Nº 10/15 y bajo los lineamientos de la estrategia de financiamiento establecidos mediante la Ley de Presupuesto para el año en curso.

A continuación se detallan las características de la licitación:

Modalidad a licitar


Licitación pública mediante indicación de precio

Monto total a licitar


$ 3.000 millones entre los tres instrumentos, ampliable

Moneda


Pesos

Tipo de instrumento


BONOS DEL TESORO NACIONAL con vencimiento en marzo, mayo y septiembre, todos de 2016
(“BONAC marzo 2016”, “BONAC mayo 2016” y “BONAC septiembre 2016”)

Comisiones


No se pagarán comisiones

Fecha del llamado a licitación


Lunes, 4 de mayo de 2015

Fecha de recepción de ofertas


Jueves, 7 de mayo de 2015 (T)

Horario límite de recepción de ofertas


Se recibirán ofertas hasta las 15 horas de la
Ciudad Autónoma de Buenos Aires del día
de recepción de ofertas (T)

Fecha de liquidación


Viernes, 8 de mayo de 2015 (T+1)

Sistema de adjudicación


Holandés de precio único

Oferta mínima


VNO $ 1.000

Tramos


Las ofertas podrán canalizarse en dos tramos: competitivo y no competitivo

Presentación de ofertas en el tramo competitivo


Deberá consignarse el precio incluyendo intereses devengados hasta la fecha de liquidación, expresado por cada VNO $ 1.000 con dos decimales.

Presentación de ofertas


Las ofertas para adquisición de los valores deberán ser realizadas en firme, únicamente por intermedio del Sistema de Comunicaciones provisto por el MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (en adelante "SIOPEL")

Aceptación de ofertas para el tramo no competitivo


Por hasta un 100% del monto adjudicado en el Tramo Competitivo. En el caso que dicho total supere el mencionado límite se procederá a prorratear las ofertas de dicho tramo en forma proporcional a los montos solicitados. Las ofertas serán aceptadas al precio de corte.

Aceptación de ofertas para el tramo competitivo


Se aceptarán en su totalidad las ofertas que tengan un precio mayor al que se fije como precio de corte. Las ofertas al precio de corte serán aceptadas hasta cubrir el monto a adjudicar, pudiéndose proceder a efectuar prorrateos en forma proporcional a los montos solicitados a dicho precio.

Participantes


Podrán participar de las licitaciones:
· Los AGENTES DE LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN (INTEGRALES y PROPIOS) y AGENTES DE NEGOCIACIÓN registrados en la CNV, debiendo utilizar a los efectos de la liquidación las cuentas abiertas en la CRYL del BCRA ya sean propias o de los MERCADOS autorizados por la CNV en caso de no contar con las mismas.
· Todas aquellas personas físicas o jurídicas interesadas, debiendo a estos efectos dirigir sus manifestaciones de interés en tiempo y forma a través de los agentes detallados en el párrafo anterior.

Las principales condiciones financieras de los nuevos BONOS DEL TESORO NACIONAL con vencimiento en mayo de 2016 (“BONAC mayo 2016”) son las siguientes:




BONAC mayo 2016

Fecha de emisión


8 de mayo de 2015

Fecha de vencimiento


9 de mayo de 2016

Plazo


UN (1) año

Moneda de emisión y pagos


Pesos

Amortización


Íntegra al vencimiento

Intereses


Devengará intereses a la Tasa Variable, pagaderos trimestralmente, en base actual/actual, los días 10/08, 09/11 todos de 2015 y 08/02 y 09/05 de 2016.

Tasa Variable


Tasa de interés (base trimestral) de la Lebac a 252 días de plazo[1]

Denominación mínima


VNO $ 1

Negociación


Serán negociables y se solicitará su cotización en el MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país

[1] Será el equivalente al promedio aritmético simple de las tasas de interés implícitas de Letras Internas del BCRA en pesos (convertidas a tasa anual en base trimestral), publicadas por dicha entidad en sus Comunicados de resultados de licitaciones, para el plazo más próximo a 252 días, que no podrá ser inferior a 222 días ni superior a 282 días. El mencionado promedio se calculará desde 7 días hábiles antes del inicio de cada cupón hasta 7 días hábiles antes del vencimiento de cada cupón, incluyendo el primero pero excluyendo el último (“Período de Cálculo”). En caso de que se publiquen dos tasas equidistantes al plazo de 252 días se tomará la de mayor plazo.
En caso de no poder determinarse el promedio, se tomará con similar criterio el plazo más próximo a los 196 días, que no podrá ser inferior a 166 días ni superior a 221 días. Por último, en caso de no poder determinarse la tasa en función de las licitaciones de Lebac, se tomará un promedio de tasas BADLAR + 377 pbs, conforme se detalla en la correspondiente Resolución de emisión.